Santander announces a 5% increase in the exchange ratio for its intended exchange offer for the outstanding shares of Santander Brasil — SAN

Santander poprawia warunki oferty wymiany na mniejszościowe akcje Santander Brasil o 5%, reagując na rozwój rynku i opinie interesariuszy. Nowy stosunek to 0,4260 akcji SAN za jednostkę/ADS oraz 0,2130 za akcję zwykłą/przywilejowaną (po dywidendach: 0,4246 i 0,2124/0,2122). Oferta objęta jest równoległymi procesami w Brazylii i USA. Przy pełnej akceptacji SAN wyemituje ok. 166 mln nowych akcji (1,1% kapitału), a maksymalna wartość transakcji to ok. 1,9 mld EUR wg kursów z 11 listopada. Transakcja wymaga zgody nadzwyczajnego walnego zgromadzenia (plan 15 grudnia 2026 r.) na zwiększenie kapitału. Zarząd podkreśla zgodność ze strategią tworzenia wartości, neutralność kapitałową, akretywność dla zysku na akcję od 2029 r. (+0,3%) oraz wzrost materialnej wartości księgowej na akcję (+0,6%). Dla mniejszościowców Santander Brasil oferta daje szansę na realizację inwestycji z premią do ceny rynkowej.

model: nvidia/nemotron-3-ultra-550b-a55b pewność: 90%

Kluczowe dane finansowe

Exchange Ratio Increase

Stosunek wymiany podniesiony z 0,4056 na 0,4260 akcji SAN za jednostkę/ADS Santander Brasil

5%
New Exchange Ratio (Unit/ADS)

Nowy stosunek za jednostkę lub ADS Santander Brasil (wcześniej 0,4056)

0,4260 akcji SAN
New Exchange Ratio (Share)

Nowy stosunek za akcję zwykłą lub przywilejowaną Santander Brasil (wcześniej 0,2028)

0,2130 akcji SAN
Shares to be Issued

Przy pełnej akceptacji oferta wymaga emisji ~1,1% obecnego kapitału SAN

166 mln akcji
Maximum Consideration

Maksymalna wartość oferty wg cen zamknięcia z 11 listopada 2026 r. (kwota w EUR, nie przeliczona na PLN)

~1,9 mld EUR
EGM Date

Planowana data nadzwyczajnego walnego zgromadzenia na zgodę na zwiększenie kapitału

15 grudnia 2026 r.
EPS Impact

Oczekiwany wzrost zysku na akcję od 2029 r. wg prognoz zarządu

+0,3%
TBVPS Impact

Oczekiwany wzrost materialnej wartości księgowej na akcję

+0,6%

Najważniejsze wnioski

SAN Wzrostowy Strategia Wysoki AI 12 lis

Santander podnosi kurs wymiany o 5% w ofercie na Santander Brasil