Czy MACD działa na GPW? Przetestowaliśmy 623 tysiące transakcji

Jak testowaliśmy

Przetestowaliśmy MACD(12,26,9) na warszawskiej giełdzie w dwóch niezależnych badaniach: 623 511 symulowanych transakcji na danych minutowych (388 spółek GPW, łącznie z wycofanymi z obrotu) oraz 52 790 sygnałów na danych dziennych (72 konfiguracje, 484-spółkowe uniwersum). Wynik jest spójny w obu badaniach: każdy przetestowany wariant strategii wypada gorzej niż samo trzymanie WIG20.

MACD (Moving Average Convergence Divergence) to różnica dwóch średnich kroczących EMA — 12- i 26-okresowej — wygładzona 9-okresową linią sygnału. Przecięcie tych dwóch linii to klasyczny sygnał kupna lub sprzedaży, znany z niemal każdego podręcznika i platformy tradingowej. Przetestowaliśmy go tak, jak faktycznie handlowałby inwestor indywidualny korzystający z darmowego, opóźnionego feedu Bossy — nie na idealnych, natychmiastowych cenach, tylko na realistycznym modelu opóźnienia decyzji i egzekucji.

Model opóźnienia: świeca 15-minutowa zamknięta o 14:15 pojawia się w darmowym feedzie dopiero ok. 14:30 — decyzja zapada wtedy, a wejście następuje po realnej cenie rynkowej kolejnej minuty, nie po cenie z chwili sygnału.

• Sześć strategii wejścia/wyjścia: przecięcie → przecięcie, stałe pozycje 15/30/60/120 minut, stop-loss/take-profit −2% / +3%
• Każda strategia testowana w obu kierunkach — long na sygnale kupna, short na sygnale sprzedaży
• Rozbieg (warm-up) 300 świec przed pierwszym sygnałem, by MACD zdążył się ustabilizować
• Benchmark: WIG20 — zwrot nadwyżkowy (abnormal) liczony względem indeksu, nie w próżni
• Bez kosztów transakcyjnych — prowizje i spread pominięte, więc wyniki poniżej są zawyżone na korzyść strategii
• 21 648 dziennych wierszy odfiltrowanych jako artefakty poza godzinami sesji, zanim policzyliśmy cokolwiek

Wyniki nie pozostawiają złudzeń…